Abstract exceeds the cost of capital or not. The

Abstract            This  paper mainly  examines  about  how  important the  cost  of capital  is  for organizations  and  why it  is  a key  element  in many  business  decisions. In this  paper, I  will investigate  different  types of  cost  of capital  used  by various  corporations  based on  their  mode of  financing. Besides, there  are many  factors  related with  the  companies’ cost  of  capital such  as  risk management , public  and  private information of  the  organization.

 I will  also  find out  these  relationship in  general. But  my main  focus  is on  the  different components  of  cost of  capital  and the  various  approaches to  calculate  those components.Cost  of Capital                                                                                           It  is important  for  all managers  to  strive to  increase  their corporate  valuation  that is  determined  by firm’s  size,  its financial  assets, period  of cash  flow  matters, the rate  of  risk exposure, free  cash  flows , etc.

Best services for writing your paper according to Trustpilot

Premium Partner
From $18.00 per page
4,8 / 5
4,80
Writers Experience
4,80
Delivery
4,90
Support
4,70
Price
Recommended Service
From $13.90 per page
4,6 / 5
4,70
Writers Experience
4,70
Delivery
4,60
Support
4,60
Price
From $20.00 per page
4,5 / 5
4,80
Writers Experience
4,50
Delivery
4,40
Support
4,10
Price
* All Partners were chosen among 50+ writing services by our Customer Satisfaction Team

The  cost of  capital  is a  critical  element used  for  financing a  business. It  is essential  for  corporations to  determine  whether the  company’s  return on  their  investment exceeds  the  cost of  capital  or not. The  types  of cost  of  capital vary  from  one organization  to  another according  to  their mode  of  financial investment,  operating  history, rate  of  profitability or  credit  worthiness ( the  valuation  that  a  borrower may  default  on  the  debt). If the  corporation  is financing  only  on equity, that  corporation’s  cost of  capital  is called  the  cost of  equity.

If  a firm’s  investment  is solely  through  debt, we  can  call it  the  cost of  debt. But  most of  the  organizations use  the  combination method  of  both debt  and  equity to  finance  their firms  and  that type  of  cost of  capital  is known  as  weighted average  cost  of capital ( WACC ). Cost  of  capital or  the  hurdle rate  is  always fundamental  for  many business  decisions  from  determining  the minimum  rate  of return  in  a project  or  investment to  deciding  the firm’s  capital  structure.

Not  only that,  cost  of capital  influences  both the  functions  and operations  of  the organization  and  the profitability  of  the firm. Therefore, organizations should  decide  their financial  track  carefully – debt  or equity  or  the combination  of  two.Cost  of Debt             Cost  of debt  can  be defined  as  the rate  that  the company  must  pay for  its  current debt. Mostly,  cost  of debt  refers  to after-tax  amount  but sometimes  it  refers to  the  amount before  deducting  taxes. It is  also  one of  the  important parts  of  company’s structure. Besides,  the  cost of  debt  can help  investors  predict the  riskiness  of  the  business compared  to  others.

It is  very  useful and  essential  for investors  to know  the level  of  riskiness because  riskier  companies have  higher  cost of  debt  than the  less  risky ones.